9亿欧元踩雷?孙公理"金蝉脱壳"之举逆引富豪索赔

2020-07-17

导读:有投走对此评估,若德意志银走收购成功,能令上述9亿欧元可转债头寸缩短10%-20%的亏损。

德国支付巨头Wirecard因财务造伪申请休业重组,令频繁投资受挫的原亚洲首富孙公理再度落井下石。

去年4月,孙公理旗下的柔银愿景基金经过投资顾问公司(SBIA),斥资9亿欧元买入Wirecard可转债。

然而,得当金融市场笃定孙公理这笔巨额投资又将“打水漂”时,事态展现不测逆转。

市场传闻,在去年9月柔银与Wirecard达成战略性配相符制定的第二天,瑞士信贷等投走便将柔银愿景基金所持有的Wirecard可转债头寸统统卖给多多高净值投资者客户,令孙公理与柔银愿景基金“逃过一劫”。

一位熟识柔银愿景基金运作的知恋人士向21世纪经济报道记者泄露,现在柔银愿景基金内部对Wirecard项现在“讳莫如深”。由于柔银愿景基金与孙公理很能够扮演了代持角色,真实出资方是柔银愿景基金两名高管Rajeev Misra与Akshay Neheta,以及柔银主要的出资人——阿布扎比主权财富基金Mubadala。

“以去,LP借道私募股权基金投资单个项现在,并不稀奇。”一位国内大型股权投资基金相符伙人泄露。一方面,LP能够借私募股权基金名气升迁项现在估值,获取更高的回报,另一方面也能够确保LP投资组织的私密性。然而,若上述投资项现在遭遇“暗天鹅事件”,私募股权基金只能为投资巨亏“背锅”。现在,中东国家主权财富基金对下一期柔银愿景基金的注资远大持郑重态度,令孙公理借助“新资金”打业绩翻身仗的难度骤增。

上述知恋人士泄露,从柔银愿景基金接盘Wirecard可转债的片面高净值富豪正打算向孙公理“索赔”,因为是柔银方面频繁“力挺”Wirecard异日发展前景,对他们组成“投资误导”。

从救世主到踩雷者?

去年4月柔银愿景基金与孙公理斥资9亿欧元认购Wirecard可转债,实在令后者一度脱离财务造伪质疑。

“毫无疑问,柔银与孙公理的这笔投资,给Wirecard做了极大的名誉背书。”一位华尔街对冲基金经理认为,这令Wirecard成功招架对冲基金沽空潮涌冲击,市值一度站上历史新高逾130亿欧元。

此后,在外界望来,柔银不息扮演着“救世主”的角色,一壁在去年9月与Wirecard签署战略配相符制定,挑供数字支付、数据分析/人造智能等周围技术声援,一壁在今年Wirecard因19亿欧元存款“不见踪影”而饱受财务造伪质疑时,一度强调“异国任何理由信任Wirecard存在财务敲诈,这家机构顺手引入自力审计方揭开原形”。

然而,Wirecard随即承认19亿欧元存款极能够虚拟,令柔银与孙公理不光“颜面扫地”,还从“救世主”一会儿沦为“踩雷者”。

“从6月25日Wirecard因财务造伪申请休业重组首,整个股权投资市场就亲昵关注孙公理的这笔9亿欧元投资是否统统打水漂。”上述国内大型私募股权基金相符伙人介绍。由于Wirecard股价因财务造伪直线下跌逾90%,市场远大预期孙公理持有的Wirecard可转债市值能够只剩下6000万欧元。

21世纪经济报道记者获悉,相比OYO、UBER、Wework等项现在投资巨亏,老澳门威尼斯人此次孙公理仿佛“如有神助”,早早实现“金蝉脱壳”。详细而言,在去年9月柔银与Wirecard签署战略配相符制定的第二天,柔银借着那时Wirecard发走5亿欧元投资级债券备受追捧的机会,经过瑞士信贷等投走悄悄将所持有的Wirecard9亿欧元可转债头寸转卖给高净值富豪,因此“逃过一劫”。

“这逆而令孙公理陷入更大的懊丧。”一位美国投走人士通知记者。不少从柔银接盘Wirecard可转债遭遇巨亏的高净值富豪正打算向孙公理“索赔”——一是柔银与Wirecard开展战略配相符给他们造成极大的“投资误导”,二是柔银一壁力挺Wirecard,一壁悄悄“抛售”可转债,不倾轧其早已洞察Wirecard财务造伪内情而挑前着手自保。

上述熟识柔银愿景基金运作的知恋人士泄露,那时柔银愿景基金之以是急于抛售Wirecard可转债头寸,无意是挑前获悉后者财务造伪内情,而是它急于筹措资金援助其他一发千钧的投资项现在,包括有“美国版拼多多”之称的平价居家用品/食品电商平台Brandless,以及明星互联网初创公司OneWeb等。此外,投资Wirecard的决策主要由柔银两位高管做出,且主要出资方是阿布扎比主权财富基金Mubadala。因此,柔银整个投资团队与孙公理并未对Wirecard可转债短期内销售“发外偏见”。

“然而,片面高净值投资者对此不依不饶,他们照样认为孙公理行为柔银愿景基金的最主要决策者,必要对上述抛售举措做出相符理注释并给予投资误导补偿。”这位美国投走人士泄露。

富豪索赔“来袭”

21世纪经济报道记者获悉,孙公理能否从这场湮没的索赔官司“全身而退”,很大水平取决于Wirecard休业重组挺进。

近日,市场传闻德意志银走正考虑收购Wirecard AG旗下的银走营业,现在德意志银走正与德国监管机构BaFin、Wirecard Bank休业重组管理委员会疏导,按照实际资产状况考虑是否收购Wirecard Bank团体营业,或存在发展空间的片面营业。

投走对此评估,若德意志银走收购成功,能令上述9亿欧元可转债头寸缩短10%-20%的亏损。

“不过,这不能以令吾们感到舒坦。”一位欧洲富豪家族办公室亚太区负责人向21世纪经济报道记者泄露,由于接盘柔银所抛售的片面Wirecard可转债遭遇巨亏,现在数位欧洲富豪客户正打算一时将柔银剔除在其PE投资组相符周围之外。

他泄露,由于这些富豪家族办公室所持有的Wirecard可转债头寸(借道瑞士信贷从柔银愿景基金购入)不到其资产配置周围的1%,因此其巨亏对整个投资组相符净值下滑的影响力极矮,但这些富豪最不喜悦的是,孙公理与柔银愿景基金存在“言走纷歧”状况——一壁经过战略配相符力挺Wirecard异日发展,一壁却悄悄借“益处”抛售可转债,将收入留给资金,将持仓风险留给多多被“误导”的投资者。

前述美国投走人士向记者泄露,瑞士信贷等投走也因此面临不幼问责压力——有片面西洋富豪质疑他们与柔银愿景基金“相符谋”制造益处新闻,将Wirecard可转债卖给他们“背锅”。

“这直接导致投走也最先收紧与孙公理、柔银愿景基金的营业配相符。”他泄露,这意味着孙公理再要借助投走力量开展一系列资本运作救赎已投资项方针操作难度骤增,给本身打业绩翻身仗“增堵”。